「市佔率」在產業研究與投資評價領域中,是能夠決定結構性優勢的關鍵數據。尤其在平台經濟、網絡經濟等商業模式中,更是判斷企業能否取得大規模成功的重要估值指標。近年以軟銀願景基金為首的眾多投資機構,就是秉持這樣的投資戰略,挹注新創企業充沛資金以換取市佔優勢。

2020 年疫情衝擊下,消費行為及經營環境驟變,台灣「零售 & 電商」產業市佔率變化也更加劇烈。除了疫情下直接受惠的電商領導企業 momo(富邦媒)拿下零售 & 電商產業市佔率成長冠軍外,3C 家電、美妝藥局、家具家飾等專賣零售產業中,也可以看到積極進行數位轉型的領導企業藉由網路銷售有效拉高市佔優勢。2020 年零售 & 電商產業的市佔率變化,除了反映出企業競爭勢力的消長,也凸顯出零售業者間線上布局與數位優勢的差距鴻溝正在持續加劇。

未來流通研究所團隊彙整台灣實體零售與電子商務企業於本地市場的年營收金額進行計算,定期發布主要次產業市佔率英雄榜。此外,我們也結合市佔率變化與產業集中度等指標進行綜整分析,做為深入觀測台灣零售產業的判讀基礎。

2020 台灣「零售&電商」產業市佔率英雄榜
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百貨、超商、量販、超市前 4 大企業集中度高達 55%-91%

綜觀整體台灣綜合零售業可以看到,2020 年產業迎來 2 項關鍵趨勢變化,首先是超商產業規模達新台幣 3,610 億元,首度超越百貨業成為第 1 大綜合零售通路;而超市產業規模達新台幣 2,299 億元,同樣首度超越量販業,成為第 3 大綜合零售通路,上述兩項產業變化共同構成台灣綜合零售業次產業規模雙交叉的歷史紀錄。

其次則是台灣綜合零售業在多年產業整併及規模經濟優勢驅動下,已形成高度集中的產業風貌。因此疫情下多數領導企業依舊能夠穩守市佔基礎,甚至進一步成為該業別中率先轉型突圍的成功標竿。各次產業別中,以量販業產業集中度最為驚人,前 4 大業者集中度(Four-firm Concentration Ratio, CR4)高達 91.4%;其次為超商產業,CR4 達 78.4%;第 3 為超市產業,CR4 達 74.5%,特別值得注意的是僅全聯市佔率即高達 60.9%,為各零售業別中市佔率最高的單一企業;第 4 則為百貨產業,雖然排名最末,但 CR4 仍高達 55.1%。

值得注意的是,惠康百貨已於 2020 年併入台灣家樂福,使家樂福成為台灣量販及超市產業市佔率皆排名第 2 的跨通路別集團,若以 2020 年營運成果計算,集團營收將一舉衝上新台幣 874 億元,超越全家便利店及新光三越百貨,成為僅次於統一超商、全聯超市、好市多量販的台灣第4大綜合零售企業。

momo 單年市佔率提升近 3 個百分點,為零售 & 電商產業成長冠軍

台灣電子商務業於 2020 年取得跳躍式成長,疫情期間消費者購物方式由線下大量轉至線上,促使電商產業全年規模成長至新台幣 2,412 億元,年增 16.1%,創下近 10 年來新高。市佔率方面,前 5 大本土電商企業排名與 2019 年相同,CR5 由 57.6% 增至 59.9%。

在這波電商成長浪潮中,以大型綜合電商平台受益最為顯著,例如本土營收規模第一大電商 momo(富邦媒),2020 全年營收年增 29.8%,達新台幣 672 億元歷史新高,推升市佔率由 2019 年的 24.9% 增至 27.8%,單年度即擴張 2.9 個百分點,成為 2020 年零售 & 電商產業市佔率成長冠軍。

電商產業為台灣近年產業集中度提升幅度最大的零售業別。前 5 大本土電商企業 2017 年至 2020 年合計市佔率攀升約 10 個百分點,且市佔率最高的 momo 同時也是市佔率擴張最快的企業,意味著台灣電商產業與海外成熟的電商市場相同,整體產業正邁向大者恆大的競爭風貌,領先集團的競爭優勢逐漸成為難以跨越的護城河。(蝦皮購物及 Yahoo 奇摩購物等部分代表性外資企業未單獨揭露台灣市場營收,故未納入本次市佔率排行調查結果。)

台灣零售業數位鴻溝加劇,疫情下中小企業受創嚴峻

3C 家電零售業中,排名第 1 的燦坤市佔率由 2019 年的 7.9% 增至 8.1%,而 2020 年全國電子營收成長率達 11.2%,高於燦坤的 3.3%,全國電子市佔率由 7.4%增至 8.1%,首度與燦坤並列第一。(燦坤仍以 0.02% 市佔差距微幅領先)

美妝藥局零售業中,2020 年寶雅營收年增 11.1%,市佔率由 2019 年的 8.0% 增至 8.8%;屈臣氏因 2020 年海外觀光客消費驟減及門店調整幅度較大,全年關閉約 16 家門市,市佔率自 8.6% 下滑至 8.3%。(屈臣氏係以部分揭露數據推算全年營收,不代表實際營運數據。)

分析以上 2020 年台灣零售業產業數據與領導企業市佔率變化可以看到,市場競爭態勢不僅呈現出零售業大者恆大的產業風貌,更反映出 2020 年疫情下業者間數位競爭優勢的差距鴻溝正趨於明顯。具有豐沛資本與數位科技能力的領導業者,近年均已積極布局線上銷售、數位行銷工具、數位會員制度、行動支付、數據分析等多元技術,並成功在疫情期間獲得豐厚回報,營收及市佔率皆有斬獲。與此相對的則是部分數位布局程度較低的中小型零售業者,因固守傳統銷售管道及行銷模式,成為疫情下台灣零售產業中受創最重的族群。

本文轉載自《未來流通研究所

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未來流通研究所

「未來流通研究所」是由產業分析師與數據分析團隊共同合作組成的內容新創。透過自行開發的產業洞察工具,分析零售、電商、物流、餐飲、旅遊、生活等流通產業情報,挖掘市場商機。

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